Meta Platforms 2026年7月2日傳出正組建雲端業務，計劃向外部客戶出售多餘AI算力及模型使用權，市場隨即擔憂算力供給將轉向寬鬆，導致日韓記憶體股集體暴跌，南韓Kospi指數一度重挫6.5%，三星電子與SK海力士跌幅逾7%；日本日經225指數亦失守7萬點關口。同一時間，蘋果傳出正與兩家中國半導體業者洽談晶片採購，進一步打擊市場對南韓記憶體廠優勢的信心。然而台灣記憶體IC設計廠晶豪科卻逆勢完成一日填息，展現抗跌韌性。
Meta行政總裁祖克柏在今年5月股東大會上表示，出售剩餘算力「絕對在考慮範圍內」，並透露幾乎每週都有外部企業主動接洽，希望購買Meta的AI模型使用權或算力。據報道，Meta規劃兩大變現路徑：一是類似AWS Bedrock的模型託管服務，向開發者收取使用費；二是出售「原始」算力租賃權，直接與CoreWeave等新雲端商競爭。股價方面，Meta當日飆升近9%，但美光、SanDisk分別暴跌逾10%，AMD、Marvell等AI晶片股亦跌逾6%。
Meta今年AI基建資本開支高達1,250億至1,450億美元（約9,750億至1.13萬億港元），遠超微軟、谷歌等同行。市場原先押注AI伺服器、GPU及資料中心建設將長期供不應求，但Meta「可出售剩餘算力」的訊號，動搖了投資者對晶片股漲勢持續性的信心。與此同時，蘋果轉向中國晶片供應鏈的傳聞，更令南韓記憶體雙雄面臨競爭格局弱化的風險，進一步加劇賣壓。
行業分析指出，Meta此舉並非全面算力過剩，而是結構性閒置：公司一邊出租舊卡，一邊繼續瘋狂採購新高階GPU，外部企業甚至願意溢價求購。機構認為，短期記憶體股或因情緒錯殺而震盪，但Meta將自建算力外部化，反而提高了其持續投入基建的可持續性，基本面並未反轉。日本股市呈現分化，東證指數逆勢上漲0.5%，資金由AI半導體股流向銀行、商社等內需類股。
值得注意的是，晶豪科在記憶體板塊一片慘綠之中率先完成填息，反映台灣利基型記憶體廠商受惠於報價回穩及庫存去化，營運展望相對樂觀。業界預期，若AI資本支出動能未見實質放緩，記憶體股在短線修正後仍具反彈空間，投資者應留意後續Meta雲端業務的正式公告與蘋果供應鏈變化的實際進展。
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